鮮活飲品遞表深主板，上市前巨額分紅，綜合毛利率逐年下降中國陸續(xù)公布“減稅清單”2.8萬億企業(yè)年金成績單出爐： 2007年以來年平均收益率達(dá)到6.58%融創(chuàng)中國：與債權(quán)人小組就重組條款達(dá)成協(xié)議瑞信“倒

時(shí)間：2023-04-02 07:56:22來源：admin01欄目：餐飲美食新聞閱讀：

近日，蘇州鮮活飲品股份有限公司（以下簡稱 " 鮮活飲品 "）更新了首次公開發(fā)行股票并在主板上市招股說明書（申報(bào)稿），擬登陸深主板，保薦人為長江證券。

鮮活飲品作為一家新茶飲綜合解決方案的原料供應(yīng)商，主要從事飲品類、口感顆粒類、果醬類和直飲類等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，屬于新茶飲供應(yīng)鏈的重要環(huán)節(jié)。

根據(jù)招股書，發(fā)行人已與蜜雪冰城、書亦燒仙草、CoCo 都可、古茗、滬上阿姨、7 分甜、樂樂茶、冰雪時(shí)光、吾飲良品、700CC、阿水大杯茶和巡茶等新茶飲企業(yè)以及瑞幸咖啡和盒馬鮮生等新零售企業(yè)建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。根據(jù)窄門餐眼數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至 2023 年 2 月 15 日，公司產(chǎn)品在新茶飲品牌（以門店 200 家以上統(tǒng)計(jì)）的滲透率 64.46%。

截至招股說明書簽署日，香港鮮活直接持有發(fā)行人 54.43% 的股份，通過陽光翡麗、掌門貿(mào)易分別間接持有發(fā)行人 0.10% 的股份，合計(jì)持有發(fā)行人 54.63% 的股份，為發(fā)行人控股股東。

截至招股說明書簽署日，POWER KEEN 直接持有發(fā)行人 32.47% 的股份，通過香港鮮活間接持有發(fā)行人 54.63% 的股份，合計(jì)持有發(fā)行人 87.10% 的股份。鮮活控股通過 POWER KEEN 間接持有發(fā)行人 87.10% 的股份。因此，POWER KEEN、鮮活控股為發(fā)行人的間接控股股東。

發(fā)行人間接控股股東為鮮活控股，鮮活控股成立于 2010 年 1 月 12 日，注冊(cè)地位于開曼群島。2012 年 9 月，鮮活控股于中國臺(tái)灣地區(qū)證券柜臺(tái)買賣中心掛牌上柜；2016 年 3 月，鮮活控股于中國臺(tái)灣地區(qū)證券交易所掛牌上市，證券代碼為 1256。

黃國晃、林麗玲系夫妻關(guān)系，黃國晃直接持有鮮活控股 26.87% 的股份，林麗玲直接持有鮮活控股 18.26% 的股份，二人合計(jì)持有鮮活控股 45.13% 的股份；黃國晃、林麗玲通過控制鮮活控股合計(jì)間接控制發(fā)行人 87.10% 的股份，且黃國晃擔(dān)任發(fā)行人的董事長兼總經(jīng)理、林麗玲擔(dān)任發(fā)行人的董事，對(duì)發(fā)行人董事會(huì)及生產(chǎn)經(jīng)營決策具有重大影響。因此，黃國晃、林麗玲夫婦系發(fā)行人實(shí)際控制人。

本次 IPO 擬募資 4.5 億元，主要用于天津生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、肇慶生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

募資使用情況，圖片來源：招股書

報(bào)告期內(nèi)，鮮活飲品實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為 8.12 億元、10.64 億元、9.30 億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 1.80 億元、1.89 億元、1.06 億元。2022 年公司生產(chǎn)階段性停工和供銷物流受阻，公司部分客戶停業(yè)和終端消費(fèi)下滑，以及公司口感顆粒類產(chǎn)品銷售價(jià)格下降，導(dǎo)致公司業(yè)績下滑。值得注意的是，報(bào)告期內(nèi)，公司存在現(xiàn)金分紅，分別為 5300 萬元、4.38 億元。

基本面情況，圖片來源：招股書

報(bào)告期內(nèi)，鮮活飲品的綜合毛利率分別為 42.31%、33.64%、25.05%，呈現(xiàn)一定的下滑趨勢(shì)，主要受下游市場(chǎng)需求、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度、產(chǎn)品銷售價(jià)格、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、原材料采購價(jià)格、人工成本等多個(gè)因素的影響。

報(bào)告期內(nèi)，公司通過經(jīng)銷模式實(shí)現(xiàn)的銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為 48.78%、40.10%、31.30%。由于公司經(jīng)銷商數(shù)量眾多，地域分布也較為分散，客觀上增加了公司對(duì)經(jīng)銷商管理的難度。

截至 2022 年 12 月 31 日，鮮活飲品共有研發(fā)人員 55 人，占公司總?cè)藬?shù)的比例為 5.45%。隨著公司經(jīng)營規(guī)模的不斷擴(kuò)大，行業(yè)技術(shù)的不斷進(jìn)步，以及下游市場(chǎng)需求的不斷變化，公司對(duì)研發(fā)技術(shù)人員的需求預(yù)計(jì)將進(jìn)一步增加，公司可能面臨研發(fā)技術(shù)人員不足的風(fēng)險(xiǎn)。

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